如何說服我爸買比特幣？

為什麼會有這個想法？

比特幣 — 俗稱"數位黃金"，是2008年全球金融危機時的一個產物。中本聰 (Satoshi Nakamoto) 當時在比特幣網絡的第一個區塊裡面藏了這一條信息：

"The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks."

比特幣的發明是把"錢"的主權給回人民，是一款全球性的去中心化應用，沒有單一個人或者機構控制著它。它背後沿用著區塊鏈技術，數十年來一個區塊一個區塊的運行著，沒有間斷過。因為比特幣的種種特性，它可能是我們這一代人彎道超車的一個機會。

因為看好比特幣，接下來就以長輩對比特幣最常發生的誤解一一解答：

比特幣不是"錢"

首先，我們來定義一下"錢"究竟是什麼：

  1. 交易媒介 (medium of exchange) 錢其中一個最重要的用途就是作為交易的媒介。有了錢，我們就可以隨意以自己所產出的產品/服務，透過金錢來轉換成想要得到的產品/服務了。假設我今天生產出一袋米，我想要換取一斤豬肉，在沒有交易媒介的情況下，我要去市場上找到剛剛好有需要一袋米的豬肉生產著是很不方便的一件事。有"錢"作為交易媒介，供給端和需求端的匹配是非常高效的。
  2. 儲存價值 (store of value) 錢可以儲存價值。同樣假設我今天產出一袋米，我可以先賣掉轉成錢，在沒有需要其他產品/服務的時候，可以存著，等將來有需要再拿出來轉換成所需要的產品/服務，這裡錢提供了一個保值的作用。

法定貨幣（法幣）、黃金、比特幣完全符合上面的兩種定義。

比特幣價格波動太大了，不想承擔風險

是的，比特幣可以一天內跌50%、也可以漲50%。但價格的波動也正是比特幣的獨到之處。它是純正的資本市場、沒有熔斷機制、沒有交易時間、沒有政府的干預，是完全公開透明的交易機制。正因為它完全公開透明，才會導致價格波動大。

試想一下，如果有一個國家，突然宣佈比特幣非法，那可以想像當地的比特幣價格一定暴跌，因為比特幣沒有傳統證券交易所的熔斷機制，沒有人或者機構可以阻止人們的恐慌性拋售。但也因為比特幣全球化的特性，在一個區域大量拋售比特幣，其他區域也有人會消化湧進市場的比特幣，這才是真正的全球化資產，24/7 隨時隨地清算。

從另一個角度試想，如果戰爭、天然災害或者其他黑天鵝事件突然發生，導致央行瘋狂發鈔，隨著惡性通貨膨脹風險的提升，也可以預測人們開始湧進黃金、比特幣等避險資產的需求暴升。需求的暴升也回導致其價格暴漲。

每一種資產都有各自的特徵與利弊，比特幣作為數位的避險資產，價格波動正是其獨到之處。

如果你是長線的投資者， 短期的高幅度波動根本不應該是你考慮的問題。

只有網絡黑客和非法份子才會用比特幣

非法份子用的最多的交易媒介是現金而不是比特幣。

2012年匯豐因為協助販毒集團洗錢被罰款19億美元 – New York Times

每年洗钱涉及的犯罪收益达到全球 GDP的 2%—5%，相当于1.6 万亿—4 万亿美元 – IMF

錢，跟槍支、科技一樣，可以用來做好事，也可以用來做壞事。我們不應該因為部分非法的用途而阻止科技的發展。

我看不到也摸不到比特幣，但是我看得到匯豐的分行，我相信匯豐已經大到不能倒了

許多香港人都手握匯豐股票，把它當成退休金，但很多人看到的只是表面上的東西，雖然看得到實體的匯豐分行，但匯豐的管理流程、KYC/AML、錢的儲備及流動都是普通人看不到的。上面說到2012匯豐因為涉及洗錢而被罰款19億美元就明顯是監管漏洞。普通人要開個帳戶需要經歷的KYC/AML有多複雜？在香港一家初創公司想要開個公司銀行戶口要多麻煩有多麻煩，但是匯豐卻可以任由販毒集團用它的銀行網絡來轉移非法資金？

比特幣雖然是完全數字化的東西，但比特幣為代表的數字化記帳本上的每一筆交易都是公開透明的。我可以自己在家裡運行一個完整的記帳本節點 (Bitcoin full node)，比特幣上的每一個區塊、每一條交易都可以自己來驗證，我不需要去信任第三方機構。

縱觀古今，沒有任何一個朝代、企業、個人能夠阻止衰弱。

匯豐作為代表的上一代"百年企業"是不是值得人們重新審視，在新科技的衝擊下，是否還應該佔據香港人投資組合的相對大部分？

不是投資建議

所有投資人都聽過："Only invest what you can afford lose." 這句話。一個成熟的投資組合裡面有適當的高風險資產可以帶來意想不到的收益。

以下是一個投資組合的模擬數據。3種不同的資產、4種不同的組合，分別對應投資到比特幣的比列 — 0%, 1%, 5%, 10%。

3種不同資產的ROI

Asset Class1-Year ROI3-Year ROI5-Year ROI
Stocks (S&P 500 Index)24.34%13.50%10.32%
Bonds (US AAA-Rated Corporate Bonds)14.47%21.35%22.85%
Bitcoin141.87%865.47%4028.96%

四種不同的投資組合

Portfolio 11-Year ROI3-Year ROI5-Year ROI
Stocks 50% + Bonds 50% + 0 BTC19.40%17.43%16.59%
Portfolio 2 (1% BTC)1-Year ROI3-Year ROI5-Year ROI
Stocks 49.50% + Bonds 49.50% + 1% BTC21%26%57%
Portfolio 3 (5% BTC)1-Year ROI3-Year ROI5-Year ROI
Stocks 47.50% + Bonds 47.50% + 5% BTC26%60%217%
Portfolio 4 (10% BTC)1-Year ROI3-Year ROI5-Year ROI
Stocks 45% + Bonds 45% + 10% BTC32%102%418%

看完這四種不同的投資組合，還會覺得把1%的資產投入到比特幣風險真的那麼大嗎？